Option Trading Margin Call

Margin Call BREAKING DOWN Margin Call Ein Margin Call tritt typischerweise auf, wenn ein Investor Geld von einem Makler leiht, um Investitionen zu tätigen. Wenn ein Anleger die Marge verwendet, um Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen, bezahlt er ihnen eine Kombination aus eigenen Mitteln und geliehenes Geld von einem Broker. Ein Anleger soll ein Eigenkapital in der Investition haben, was dem Marktwert der Wertpapiere abzüglich des Fremdkapitals aus dem Broker entspricht. Ein Margin Call wird ausgelöst, wenn das Anleger-Eigenkapital als Prozentsatz des gesamten Marktwertes von Wertpapieren unter einen bestimmten Prozentsatzbedarf fällt, der als Wartungsspanne bezeichnet wird. Während der Wartungsspanne Prozentsatz unter den Brokern variieren kann, haben die Bundesgesetze eine minimale Wartungsspanne von 25 festgelegt. Ein Beispiel für eine Margin Call Betrachten Sie einen Investor, der 100.000 Aktien mit 50.000 seiner eigenen Mittel kauft und die restlichen 50.000 von seinem Broker ausleiht . Der Investoren-Broker hat eine Wartungsspanne von 25, mit der der Investor einhalten muss. Zum Zeitpunkt des Kaufs beträgt das Investor-Eigenkapital 50.000 (der Marktwert der Wertpapiere von 100.000 abzüglich des Broker-Darlehens von 50.000) und das Eigenkapital in Prozent des gesamten Marktwertes der Wertpapiere beträgt 50 (das Eigenkapital von 50.000 geteilt durch die Gesamtmarktwert von Wertpapieren von 100.000), der über der Wartungsspanne von 25 liegt. Angenommen, am zweiten Handelstag liegt der Wert der erworbenen Wertpapiere auf 60.000. Dies führt zu einem Investor-Eigenkapital von 10.000 (der Marktwert von 60.000 abzüglich der geliehenen Mittel von 50.000). Allerdings muss der Anleger mindestens 15.000 des Eigenkapitals (der Marktwert der Wertpapiere von 60.000 Mal die 25 Instandhaltungsspanne) in seinem Konto platzieren, um eine Margin zu erhalten, was zu einem 5.000 Mangel führt. Der Makler macht eine Margin Call, die den Anleger verpflichtet, mindestens 5.000 in bar einzahlen, um die Wartungsspanne zu erfüllen. Wenn der Anleger nicht ordnungsgemäß 5.000 platziert, kann sein Broker Wertpapiere für den Wert veräußern, der ausreicht, um sein Konto in Übereinstimmung mit den Wartungsmargin-Regeln zu bringen. Margin-Anforderungen Im Optionshandel bezieht sich die Marge auch auf die Bargeld - oder Wertpapiere, die hinterlegt werden müssen Durch eine Option Schriftsteller mit seiner Maklerfirma als Sicherheit für die Schriftsteller Verpflichtung zu kaufen oder zu verkaufen, die zugrunde liegende Sicherheit. Oder im Falle von Barausgleichsoptionen, um den Barausgleichsbetrag zu zahlen, falls die Option zugewiesen wird. Margin-Anforderungen für Optionsschreiber sind kompliziert und nicht das gleiche für jede Art von zugrunde liegenden Sicherheit. Sie unterliegen Änderungen und können von der Maklerfirma bis zur Maklerfirma variieren. Da sie erhebliche Auswirkungen auf die Risikoverteilungsprofile jedes Handels haben, sollten Schriftsteller von Optionen (ob sie Anrufe oder Sätze allein oder als Teil von mehrfachen Positionsstrategien wie Spreads, Straddles oder erwürgt werden) die anwendbaren Margin-Anforderungen von ihren Brokerfirmen bestimmen und Seien Sie sicher, dass sie diese Anforderungen erfüllen können, falls der Markt gegen sie wendet. Margin Requirements Manual Ein Referenzhandbuch für die Margin-Anforderungen verschiedener Optionsstrategien wurde von CBOE veröffentlicht und steht hier zur Verfügung. Margin Calculator Auch von CBOE zur Verfügung gestellt wird, ist dieses nützliche Online-Tool, das die genauen Margin-Anforderungen für einen bestimmten Handel berechnet. Bereit zum Start Trading Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Jetzt handeln Kannst du auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben großen Einfluss auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial einsteigen, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf. Anstelle der Haltung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Einige Aktien zahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen wollen, oftmals ein höheres Risiko erforderlich. Eine häufigste Art, das zu tun, ist, Aktien am Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Ratio, wie es abgeleitet ist und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Put-Call-Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionspreise, die erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, der Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, 1969 identifiziert wurde. Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option impliziert Mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, feststellen. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie anhand einer als Discounted Cashflow bekannten Technik zu berechnen. Weiter lesen. Optionen Margin Options Margin - Einführung Margin war schon immer ein Thema Aktie, Futures und Optionen Trader haben gekämpft mit. Das Problem mit dem Verständnis der Marge ist, dass Marge bedeutet eine andere Sache für alle 3 Finanzinstrumente Das ist der Grund, warum Aktienhändler oder Futures-Händler in der Regel verwirren, welche Marge im Optionshandel bedeutet. Obwohl verwirrend, verständnis, welche Optionen Marge ist und wie es unterscheidet sich von Aktien-und Futures-Marge ist wichtig für eine Optionen Trader vollständiges Verständnis bei der Ausführung von Optionen Strategien, insbesondere Optionen Credit Spreads. Dieses Tutorium soll erläutern, welche Optionen Marge ist und die Unterschiede zwischen Optionen Marge und Aktien Futures Marge. Optionen Margin - Inhalt Was ist Optionen Margin Margin im Aktien - und Indexoptionshandel ist der Betrag der Barzahlung, die in einem Optionshandel Broker-Konto benötigt wird, wenn Sie Optionen schreiben. Schreiboptionen bedeutet Kurzschlussoptionen und passiert, wenn Sell To Off-Aufträge auf Call - oder Put-Optionen verwendet werden. Die Optionsmarge ist als Sicherheiten erforderlich, um den Optionsschuldnern die Möglichkeit zu geben, die Verpflichtungen aus den verkauften Optionskontrakten zu erfüllen. Wenn du schreibst (kurz unter Verwendung von Sell To Open Aufträge) Anrufoptionen. Sie sind verpflichtet, die zugrunde liegenden Aktien an den Inhaber dieser Call-Optionen zu verkaufen, wenn die Optionen ausgeübt werden. Wenn Sie diese Bestände noch nicht in Ihrem Konto haben, müssen Sie diese Aktien aus dem offenen Markt kaufen, um an den Inhaber dieser Call-Optionen zu verkaufen. Um sicherzustellen, dass Sie das Geld haben, um diese Aktien aus dem offenen Markt zu kaufen, wenn die Aufgabe geschieht, wird die Optionen Trading Broker verlangen, dass Sie eine bestimmte Menge an Geld in Ihrem Konto als Anzahlung und das ist Optionen Marge haben. Dies ist, was passiert in einem Naked Call Schreiben Optionen Trading-Strategie. Ähnlich, wenn Sie Put-Optionen schreiben, haben Sie unter den Put-Options-Kontrakten verpflichtet, die zugrunde liegenden Aktien von dem Inhaber dieser Put-Optionen zu kaufen, wenn die Optionen ausgeübt werden. Das ist der Grund, warum die Optionen Trading Broker muss sicherstellen, dass Sie genug Geld haben, um diese Aktien aus dem Inhaber der Put-Optionen zu kaufen, wenn zugewiesen, daher die Notwendigkeit für Optionen Marge zu kaufen. Dies ist, was passiert in einer Naked Put Write Options Trading-Strategie. Schriftsteller von Optionen sind auch unbegrenzten Risiko und begrenzten Gewinn ausgesetzt, was bedeutet, dass die Position mehr und mehr Geld verlieren kann, je mehr die zugrunde liegende Aktie gegen Ihre Erwartung geht. Um diese verlorenen Positionen zu schließen, müssten Sie kaufen, um diese Optionen zu schließen, das ist, warum Optionen Trading Broker müssen auch sicherstellen, dass Sie genug Geld in Ihrem Konto haben, um das zu tun. Dies ist der Grund, warum viele Anfänger Optionen Händler haben ihre Makler zurückgegeben eine Fehlermeldung wie Sie benötigen mindestens 100.000 in Ihrem Konto erlebt haben, um aufgedeckten Ruf zu schreiben. Beim Versuch, Aktienoptionen zu schreiben. Bitte beachten Sie, dass die Optionen Margin in diesem Fall nicht gelten für Futures-Optionen oder Optionen auf Futures, die eine anspruchsvollere Behandlung hat. Wie ist Optionen Margin bestimmt Optionen Margin Anforderung ist wirklich die Optionen Trading Broker Weg der Senkung der Gefahr, die sie Gesicht, wenn es erlaubt Ihre Kontoinhaber, um Optionen zu schreiben. Da die OCC die Erfüllung aller ausgeübten Optionskontrakte sicherstellt, liegt die Verantwortung auf den Makler, wenn ihr Kontoinhaber nicht in der Lage ist, zu erfüllen. Aus diesem Grund haben alle Optionsmakler ihre eigene Art zu bestimmen, wie viel Optionen Margin für jedes Szenario benötigt wird. Die CBOE, Chicago Board of Exchange, hat auch eine Reihe von Margin-Vorschläge für alle Mitgliedsfirmen, die im PDF-Format auf der CBOEs Margin Manual Website heruntergeladen werden können. Allerdings sollten Sie die spezifische Margin Anforderung Ihrer Optionen Trading Broker verstehen, da es sehr unterschiedlich sein kann, was von CBOE vorgeschlagen wird. Einige Broker haben etwas entspanntere Anforderungen, während einige andere Makler etwas strenger sind. Egal wie viel Marge von jedem Broker benötigt wird, Margin-Anforderungen für Aktien - und Indexoptionen sind immer feste prozentuale Beträge, die in jedem Szenario einheitlich angewendet werden. Dies ist im Gegensatz zu der variablen Margin-Anforderung für Futures-Optionen oder Optionen auf Futures. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock-Picks in der Welt. Befreiung von Options Margin Requirements Es gibt ein Szenario, welches Optionen ohne Margin-Anforderung geschrieben werden kann, und das ist, wenn es eine alternative Sicherheiten in Form einer Position in der zugrunde liegenden Aktie oder eine mehr in der Geld-Lang-Option der gleichen Art als Die eine verkauft wird (eine Option verbreitet). Besitz einer Position in der Basiswert Die Besitz einer Long-Position in der zugrunde liegenden Aktie ermöglicht es Ihnen, so viele Call-Optionen zu jedem Ausübungspreis frei zu schreiben, ohne Optionen-Margin zu nehmen. Dies liegt daran, dass die Long-Aktie eine gute Sicherheit ist, die an den Inhaber der Call-Optionen zum Ausübungspreis verkauft werden kann, wenn die Call-Optionen ausgeübt werden. Deshalb gibt es keine Margin-Anforderungen für die Covered Call Options Trading-Strategie. Beispiel. Angenommen, Sie besitzen 700 Aktien von QQQQ bei 44. Sie können verkaufen, um 7 Verträge von QQQQ Call-Optionen ohne Rand zu öffnen. Wenn Sie eine Short-Position in der zugrunde liegenden Aktie haben, können Sie so viele Put-Optionen zu jedem Ausübungspreis frei schreiben, ohne auch die Optionen-Marge einzubeziehen. Auch wenn für das Schreiben der Put-Optionen keine Marge erforderlich ist, ist die Marge für den Kurzschluss der Aktien an erster Stelle notwendig, was eine andere Anforderung von Optionsspannen ist. Denn das Geld, das für den Rückkauf dieser Short-Aktien benötigt wird, wäre bereits bei der Kürzung der Aktien berücksichtigt worden, was dafür sorgt, dass das Geld, das für den Kauf der Aktien aus dem Put-Options-Halter benötigt wird, bei Ausübung verfügbar ist. Deshalb gibt es keine Margin-Anforderungen für die Covered Put Options Trading-Strategie. Beispiel. Angenommen, Sie kürzten 700 Aktien von QQQQ bei 44. Sie können verkaufen, um 7 Verträge von QQQQ Put Optionen ohne Rand zu öffnen. Margin-Anforderungen für Options-Spreads Bei der Debit-Spreads gibt es keine Margin-Anforderungen. Debit Spreads sind Spreads, wo Sie tatsächlich Geld bezahlen zu besitzen. Debit Spreads in der Regel mit dem Kauf einer bestimmten Menge einer Option und dann verkaufen, um weiter aus dem Geld Optionen der gleichen Art zu öffnen. In diesem Fall verschiebt das Recht, die Long-Option zu einem günstigeren Ausübungspreis auszuüben, das Risiko, die Verpflichtungen zu einem ungünstigeren Ausübungspreis zu erfüllen und die Notwendigkeit einer Optionsmarge zu löschen. Dies geschieht in Optionsstrategien wie dem Bull Call Spread. Beispiel. Angenommen, Sie besitzen 7 Verträge von QQQQs Jan45Call. Sie können verkaufen, um bis zu 7 Verträge von QQQQs Jan47Call (oder einen höheren Ausübungspreis) ohne Rand zu öffnen. Wenn jedoch Credit Spreads verwendet werden, sind Optionen Margin erforderlich. Dies ist, weil Credit Spreads sind Optionen Positionen, die aus Kurzschluss mehr aus der Geld-Optionen besteht, als es in den Geld-Optionen zu sichern oder kurzfristig in den Geld-Optionen beim Kauf aus der Geld-Optionen gesichert werden. In beiden Fällen hilft das lange Bein in der Position, die Margin-Anforderung der Gesamtposition zu reduzieren, so dass es einfacher ist, als ausgehende (nackte) Short-Call - oder Put-Optionen auszuführen. In diesem Fall verlangt der Optionshandel Broker in der Regel 100 der Differenz der Streikpreise multipliziert mit der Anzahl der Verträge als Optionen Marge. Unterschied zwischen Options Margin und Stock Margin Was die meisten Börsenhändler veränderte, wandte sich an den Optionshändlern an, ist der Unterschied zwischen der Aktienspanne und der Optionsspanne. Stock Margin ist die Fähigkeit, mehr Aktien zu kaufen als Ihr Geld erlaubt Ihnen, indem Sie vom Broker ausleihen. Dies ist völlig anders als die Marge, die die Kreditsicherheiten für das Schreiben von Optionen ist. In der Tat, viele Anfänger stellen Fragen wie ob Optionen können am Rand wie Aktien gekauft werden. Die Antwort ist ein klares Nein. Der Optionsrand gilt nur bei Kurzschreiben von Schreiboptionen. Es gibt keine Marge in Kaufoptionen überhaupt und es gibt derzeit keine Kreditaufnahme für Optionen. Unterschied zwischen Optionen Margin und Futures Margin Margin in Futures ist auch völlig anders als Margin in Optionen. Die Marge im Futures-Handel ähnelt der Margin in Optionen, die in dem Sinne schreiben, dass sie beide Geld sind, die im Handelskonto gehalten werden sollen, um die Verpflichtungen aus den Verträgen zu erfüllen, wenn es für den Händler schief geht. Was ist anders ist die Tatsache, dass es zwei Arten von Margen in Futures-Handel Anfangs-Marge und Wartung Margin. Verluste, die sich aus der Position ergeben, werden automatisch von der Anfangsspanne bis zum Ende eines jeden Handelstages abgezogen, und dann würde ein Aufstieg erforderlich sein, wie durch die Wartungsspanne bestimmt, wenn die Anfangsspanne niedrig ist. Dies unterscheidet sich völlig von der Optionen Margin, da keine Abzüge von der Barzahlung am Ende eines jeden Tages gemacht wird, auch wenn die Position in einem Verlust ist. Was ist mit SPAN Margin SPAN Margin ist kurz für die standardisierte Portfolioanalyse der Risikomarge. Dies ist ein Margin-System für Optionen auf Futures, die auf der gleichen Notwendigkeit, das Risiko der Zuordnung zu reduzieren basiert, aber nicht mit einem festen Prozentsatz für jedes Szenario, sondern auf einem äußerst anspruchsvollen Algorithmus, die die schlimmsten Fall ein Tag Risiko eines Kontos bestimmt. Dieses System sorgt für die Erfüllung von Verträgen und reduziert die Margin-Anforderungen für niedrigere Risikopositionen. Die SPAN-Marge ist derzeit nur für Optionen auf Futures und nicht für Aktien und Indexoptionen verfügbar (ab Jan 2009). Fragen zur Option Margin